Meta Platforms: Advertising Revenue Recovers –

"A stronger financial position will allow us to weather a volatile environment while remaining focused on our longer-term priorities." With these words, the CEO of Meta Platforms, Mark Zuckerberg, greeted investors in a conference call on Wednesday.

"There is an opportunity to introduce the use of artificial intelligence digital assistants to billions of people in ways that will be useful and meaningful," he added.

Subscription service on Facebook and Instagram – Launched in the US

Τον περασμένο χρόνο, η επιβράδυνση της ζήτησης για διαφημίσεις στις platforms κοινωνικής δικτύωσης της Meta Platforms την «υποχρέωσε» να μειώσει τον αριθμό των εργαζομένων κατά 11.000 τον Νοέμβριο και να ανακοινώσει περαιτέρω περικοπές 10.000 θέσεων εργασίας τον περασμένο μήνα.

Still, Meta stock rose 135,5% to close at $209,40 on Wednesday, from a November low of $88,91.

The reversal was prompted by the announcement that Q2023 28,6 ad sales rose to $XNUMX billion – signaling a return to growth after three straight quarters of decline.

Reality Labs, the division of Meta Platforms focused on building the metaverse ecosystem and virtual reality technology, posted an operating loss of $3,99 billion in the quarter on revenue of $339 million, down 51% from with the corresponding period of the previous year.

Capital spending in the first quarter rose to $7,09 billion, compared to $5,55 billion in the same period last year.

Zuckerberg said Meta wouldn't need to spend much more on AI. "We are no longer behind developments in the development of our artificial intelligence," said the head of the company. "On the contrary, we now have the ability to do top-notch work in this space at scale," he added.

A "thank you" to China

Σύμφωνα με τη διευθύντρια οικονομικών Σούζαν Λι, η οποία ανακοίνωσε τα financial results, η πλατφόρμα κοινωνικής δικτύωσης διαπίστωσε επιτάχυνση μεταξύ των διαφημιζόμενων στην Κίνα, κάτι το οποίο η εταιρεία αποδίδει εν μέρει στη μείωση του κόστους αποστολής και στη χαλάρωση του λοκντάουν για τους διαφημιζόμενους.

Εν ολίγοις, οι κινεζικές εταιρείες διέθεσαν σημαντικά budget το τρίμηνο Ιανουαρίου – Μαρτίου σε διαφημίσεις στο Facebook που απευθύνονται σε καταναλωτές που ζουν εκτός της Κίνας. Είναι ένα σημάδι ότι η πρόσφατη χαλάρωση της policyς της για μηδενική Covid από την Κίνα ωφέλησε έμμεσα τη Meta, με τις κινεζικές εταιρείες να χρησιμοποιούν την τεράστια εμβέλεια του Facebook και του Instagram για να προσελκύσουν νέους πελάτες σε όλο τον κόσμο.

However, Meta's sales rose only 3% year over year to $28,65 billion in the first quarter, indicating that there is still turmoil in the digital advertising market.